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企业上市流程六大阶段

来源:上海大律师网  作者:admin  时间:2018-12-03 16:36:38

摘要:企业上市要经历六个阶段,包括成立股份公司阶段、上市前辅导阶段、股票发行筹备阶段、申报和审议阶段、促销和发行阶段、股票上市及后续阶段。具体内容请看下文。

第一阶段:成立股份公司

1、确定成立途径(股份改革);

2、制定改制方案;

3、聘请验资、资产评估、审计等中介机构;

4、申请设立资料;

5、召开创立大会。

第二阶段:上市前辅导

1、聘请券商(主承销资格)

2、辅导期≧1年,有效期3年

3、上市方案与可研报告(董事会)

第三阶段:股票发行筹备

1、确定发行结构

2、发行目的

3、发行规模

4、分销架构

5、投资者兴趣

6、估值

7、草拟招股书

8、准备法律和会计文件

第四阶段:申报和审议

1、申报材料制作

2、开始审议程序

3、估值/定位

4、准备对监管部门的意见提出回应

5、刊登招股书

第五阶段:促销和发行

1、审核通过后决定发行

2、推出研究报告

3、准备分析员说明会和路演

4、向研究分析员作公司和发行的介绍

5、询价、促销

6、确定规模和定价范围

第六阶段:股票上市及后续

1、定价

2、股份配置

3、交易和稳定股价

4、发行结束

5、研究报道

6、后市支持

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